투자조합이란
조합원이 출자한 자금을 벤처캐피탈(신기술사업금융회사, 창업투자회사)이 전문성 및 벤처투자Know-how를 바탕으로 고성장, 고수익이 기대되는 벤처, 중소기업(신기술사업자)에 투자하여 상장시장 및 KOSDAQ시장 등에서 수익을 거양하여 조합원들에게 투자수익을 분배하기 위해 결성된 Entity
투자조합구성
- 업무집행조합원(GP : General Partner) : 조합출자 및 운영
- 일반조합원(LP : Limited Partner) : 조합출자, 수익분배
- 특별조합원 : 업무집행조합원의 일부 역할 등을 공동 수행
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일반조합원의 이점 :
- - 투자업무를 전문기관에 위탁, 고수익 거양 가능
- - 소득공제, 투자이익(Capital Gain) 비과세 등 세제상의 혜택
투자조합이 벤처기업에 투자를하면 벤처기업은 주식시장에 기업공개를 통해 투자수익을 투자보합에 돌려줌
투자조합은 출자를 한 일반조합원에게 투자수익을 돌려줌
일반조합원은 업무집행조합원과 계약을 통한 투자관리를 진행하며
업무집행조합원은 일반조합원에 보고 와 투자조합에 투자관리를 하며, 투자조합은 업무집행조합원에 관리보수를 줌
투자조합의 법적 성격
- 투자조합은 2인 이상이 서로 출자하여 공동사업을 경영할 것을 약정함으로써 성립하는 계약
- 조합은 단체성을 가지며 법인격은 인정되지 않고 법률 효과는 각 조합원에 귀속
- 신기술사업투자조합 : 여신전문금융업법(금융감독위원회)
- 창업투자조합 : 중소기업창업지원법(중소기업청)
- 구조조정(CRC)전문투자조합 : 산업발전법(산업자원부)
- 한국벤처투자조합(KVF : Korea Venture Fund) : 벤처기업육성에관한특별법(중소기업청)
- 엔젤투자조합
| 구 분 | 신기술투자조합 | 창업투자조합 |
|---|---|---|
| 법적근거 | 여신전문금융업법 | 중소기업창업지원법 |
| 운영주체 | 신기술사업금융회사 | 중소기업창업투자회사 |
| 설립요건 | 운용상 제약 거의 없음. - 신기술사업자가 업무집행조합원이고 당해 조합에 출자(제한없음)해야 함. (여전법 41조) |
- 출자금 총액이 10억원이상일 것 - 조합원수가 99인 이하일 것 - 존속기간이 5년 이상일 것 - 투자회사의 출자지분이 출자금 총액의100분의5 이상 일것 |
| 투자대상 | - 신기술사업자(대기업포함
자산 1000억원, 종업원수 1000인미만) - 업력제한 없음 |
설립후 7년 이내 법인 (벤처기업 적용배제) |
| 후속지원 | 융자, 리스, 팩토링 | 제한적 융자 |
| 신고등록의무 | 없 음 | 출자계획서, 정기보고서 제출 및 조합 등록 |
| 투자이행의무 |
없음 | 결성일부터 1년이내에,출자금총액의 20⁄100이상, 2년이내에 30⁄100이상, 3년이내에는 출자금총액의 50⁄100이상 |
